2018互聯網保險行業研究報告精華版
數據篇
整體而言，中國保險市場發展前景廣闊。全球經濟復蘇和中國經濟穩中向好的態勢為保險業發展提供了良好的外部條件，經濟社會發展激發保險需求進一步釋放，保險監管部門糾偏厘清了行業定位和發展方向，科技驅動行業迎來新機遇?？梢哉f，我國保險業發展面臨著良好的形勢。
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從2011年以來，中國保險業原保費收入不斷增加。2017年，保險市場發展穩中向好，全行業共實現原保險保費收入3.66萬億元，同比增長18.4％。根據保監會公布的數據，2018年上半年，保險業實現原保險保費收入22369.40億元，與去年同期相比減少了770.75億元，同比下降3.33%。
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產險公司原保險保費收入6024.18億元，同比增長14.18%。其中，交強險原保險保費收入972.05億元，同比增長9.69%;農業保險原保險保費收入為367.97億元，同比增長27.91%。
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人身保險業務出現下滑，實現原保險保費收入16345.19億元，同比下降8.50%。其中，壽險業務實現原保險保費收入13361.44億元，同比下降12.15%，這主要是由于人身險公司調整業務結構所致；健康險業務原保險保費收入3019.45億元，同比增長15.44%。
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為防范保險行業經營風險，中國保監會出臺了一系列針對中短存續期產品及萬能險產品的監管措施，以規范相關產品的設計和銷售，引導人身險公司發展保障類業務，優化業務結構。受此影響，2013年以來，人身險行業的原保險保費占總保費的比重持續上升。
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但從2018年上半年的數據來看，財產險表現要優于人身險。人身險主要受壽險所累，健康險、意外傷害險都有超過15%的增長，壽險下滑幅度則達12.15%。原因很簡單，去年以來，壽險產品經歷多輪清理整頓，134號文、19號文對行業的影響仍在消化之中。另外，資本市場不景氣也影響了保險需求，對保險收入以及保險投資均造成影響。因此，2018年上半年人身險占比并沒有再次提高。
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| 中國互聯網保險發展綜述
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保險業的發展、互聯網的普及、電子商務日益成熟、傳統銷售渠道增長乏力等因素為互聯網保險的快速發展創造了有利條件。2012-2017年，我國互聯網保費收入不斷增長，從111億增長到1835.29億。其中，2013和2014年保費增速是最快的，分別達到187.6%和169.8%。
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不過，在2015年互聯網保險經歷了爆發式增長之后，互聯網保險保費收入增速大幅下滑，2016年互聯網保險保費收入同比增長5%，到了2017年互聯網保險保費收入1835.29億元，同比下降21.83%，從2012年以來，首次出現逆增長。
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根據中保協公布的數據，2018年上半年互聯網保險實現保費1152.1億，相較于2017年上半年下降11%，主要與互聯網人身險的保費持續下滑有關。
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從滲透率來看，2012-2015年也是不斷上升，從0.7%上升到2015的9.2%，隨后便逐步下降，2016年為7.5%，到2017年只有5%，與2018年上半年滲透率基本一致。導致互聯網保費和滲透率在2016年都開始下降的原因，主要是保監會對中短期理財產品特別是萬能險的監管收緊有關，而互聯網車險也因為商車費改，業務持續下滑，使得互聯網財險業務總體下滑，影響了總體互聯網保費收入。
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2018年上半年，互聯網財產險和互聯網人身險分別實現保費收入326.4億元和825.7億元，在互聯網保險保費總收入中占比分別是28.3%和71.7%。
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在互聯網保險業務中，互聯網財產險占互聯網保險整體保費收入的比例呈現逐年下降的趨勢，與之對應，互聯網人身險占互聯網保險整體保費收入的比例呈現逐年上升的趨勢，2015年時互聯網人身險保費收入占比首次超過互聯網財產險。
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近兩年，互聯網保險保費收入結構趨于穩定，互聯網人身險保費收入遠高于互聯網財產險保費收入。實際上，無論是互聯網保險，還是整個保險行業，人身險業務保費收入增量占行業保費總收入增量的比例（即保費增量貢獻率）都是逐年增加的，而財產險的保費增量貢獻率則逐年下降。
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互聯網保險保費收入結構趨于穩定則說明，傳統人身險企業前期借助互聯網渠道快速、低成本地接觸海量客戶，推動人身險企業降低運營成本的“線下”到“線上”轉移的發展方式已進入瓶頸期。
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趨勢篇
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| 保險公司更重視科技，新技術也將帶來新增長
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數據顯示，目前我國15家持牌險企投資了48家科技類子公司，全行業布局在50家以上。我們熟知的諸如平安科技、人保金服、眾安科技等，就是典型代表。除了成立科技子公司，保險公司也在內部設立創新部門，外部則加強與BAT等互聯網巨頭的合作?？傮w而言，在數字化轉型戰略的驅動下，保險公司開始重視科技的力量并加速布局。而隨著技術層面上的突破與創新，將在業務層面助力保險公司釋放新的增長來源。
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| 保險科技公司真正進入保險業務核心環節，類似核保、核賠、產品風險定價等
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如果說此前，大多數保險科技領域的創新集中在營銷層面，那么現在，我們已經可以看到保險科技開始慢慢滲透到保險的全鏈條，實現對保險產品設計、市場銷售、核保規則、理賠風控和投資管理全鏈條的破壞性創新。而在這個過程中，開始涌現出一批為保險公司提供服務的創企，例如一些大數據公司開始作用于保險的風控、理賠環節；人工智能催生了智能核保、智能定損等等?？梢钥吹?，保險科技公司開始真正進入保險業務的核心環節，為保險業轉型賦能加速。
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| 第三方平臺崛起，解決合規性，將進行非常大額的融資甚至IPO
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早在春季版的報告中，我們就預測過這一點，而在上文的融資分析中，可以看到保險科技的融資越來越趨于大額，并向頭部公司集中。但從獲得超億人民幣的融資來看，數量遠超去年。可以預見，這些已經積累了大量資金優勢的創企將進一步崛起，未來進行大額的融資甚至沖刺IPO。而在監管趨嚴的態勢下，第三方平臺也開始尋求合規性發展，如車車科技收購泛華金控旗下的車險業務板塊，獲得了全國性的保險經營牌照。
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| 第三方中介開始新一輪的兼并和整合， 強者越強
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隨著國內保險行業市場化程度不斷提高，為迎合多元化的市場需求，保險公司產銷分離的趨勢已經不可逆轉，保險中介公司無疑將迎來巨大的市場機遇，但渠道變革對許多保險中介企業來說也是生死考驗，因為無論是從互聯網還是用戶的角度，保險中介市場的“流量紅利”其實已經過去。保險中介機構應該依靠科技賦能、客戶驅動而不是傭金驅動來提升效率，進一步降低毛利率。在這種轉型的焦慮中，未來保險中介或將開始新一輪的兼并和整合，小型的保險中介將依附于大的保險中介集團生存。
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| 保險行業toC的突破， 可能從保險普及的內容開始
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在過去的幾年中，用戶的保險意識低、保險低頻弱需求的特性，直接阻礙了互聯網保險toC模式的發展。這也導致了互聯網保險上線不僅需要面對用戶線上消費習慣的培養，還需要和傳統保險公司一樣進行產品教育，培養用戶的保險意識。因此，要想突破toC模式的困局，還需要從保險普及的內容開始，重視產品的內生價值，從而培養起用戶的習慣與認知。這方面，螞蟻金服的保民公社以及一些注重產品測評的自媒體從業者將起到一定價值。
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|?獨立代理人小團隊專業化初步形成
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經過20多年的發展，傳統保險代理模式疲態漸顯。以銷售為導向的多層級營銷體制、人員迅速增加帶來整體利潤攤薄、營銷產品專一等，已漸漸難以滿足消費者個性化的保險需求。不過，新誕生的獨立保險人制度正爆發出生命力。盡管市場尚未成型，行業細則等均未出臺，但這一群體正通過“觸網”獲客、定制服務等方式，在保險代理市場中分得“蛋糕”。目前，越來越多的傳統營銷員開始脫離保險公司，設立自己的保險工作室，小團隊的專業化初步形成。
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| 保險行業將開始全球化進展
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在近兩年，我們可以看到，更多的國外的保險公司、再保險公司開始進入中國，甚至一些互聯網保險創業公司也開始進軍中國市場，比如新加坡的創企CXA Group就開始在中國探索。而隨著保險業的全面開放，外資保險經紀公司經營范圍放開，預計會有越來越多的外資保險機構進入我國。而更多的國內公司，也開始通過業務合作、投資的形式走出去，比如復星在世界范圍內的保險科技投資布局，太保戰略投資Metromile等，可以說整個保險業開啟了全球化的旅程。
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專題篇
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| 保險中介行業
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MGA是一種具有創新性的保險中介模式。一方面能夠整合保險業務資源和管理資源，提供銷售、出單、核保、理賠以及風險管理等完整的服務功能，減少保險公司在運營資源上的重復投入。另一方面，可以主導細分領域的產品設計和創新，助推行業的快速縱深化發展。
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MGA的具體優勢主要有以下三點：
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1、改變保險行業的博弈體系。從單純的銷售費用結算產品售賣模式轉變成為一部分銷售費用+利益共享績效模式，使得以前和保險公司站在對立面的中介代理公司，現在變成和保險公司一邊，提高核心價值-經營能力。
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2、中小型保險公司的生存之道。產銷分離，真正實現集中核保、集中理賠、且能夠培養專業隊伍的MGA機構，能夠節約承包公司的運營成本，避免各家公司重復投入組建隊伍，中小保險公司差異化發展，摸索盈利之道。
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3、增強承保能力，減少不良競爭。如果有數家保險公司同時委托MGA來做，發揮MGA機構的專業化、集約化的集中優勢，這樣可以大大提高對項目的承保能力，并且減少在傳統招投標過程中，經常發生的價格惡性競爭、結果導致保費不充足的情況。
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| 智能營銷行業
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個險營銷，自20世紀90年代初，由美國友邦壽險上海分公司引入。由保險公司與營銷員簽訂代理合同，以多層級的組織發展和傭金計酬模式，通過不斷擴大營銷員隊伍和個體營銷員的業務拓展來實現個險業務規模的增長。
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這一渠道依賴熟人拓客，有信任關系在，便于突破最初的信息差和信任壁壘。此外，代理人與客戶一對一，面對面的直接溝通和交流，顯得更有溫度。該渠道的靈活性也較高。
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目前，這一渠道已經成為我國個險產品的主流銷售渠道，促進了保險事業的迅速發展。但隨著時間的推移，這一渠道也暴露出了弊端。
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首先，人員的準入門檻較低，素質低，流動性高，對于保險公司來說，意味著要花費高昂的培訓成本，大進大出，素質下降，則影響了公司的品牌形象；對用戶來說，銷售人員素質低下，意味著無法獲得專業的服務，不能對用戶需求進行挖掘分析，并提供專業的保險解釋和規則，高流動性影響服務的持續性。
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其次，利益導向管理，短期利益驅動下的過度宣傳、虛假告知風險；無法從服務角度為保險公司反饋用戶真實需求；無法宣傳真正的保險服務。最后，人員分布廣，管理成本高，效率低，規模的擴大主要依賴于人員規模的擴大。
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智能營銷是通過人的創造性、創新力以及創意智慧將先進的計算機、網絡、移動互聯網、物聯網等科學技術的融合應用于當代品牌營銷領域的新思維、新概念、新方法和新工具的創新營銷新概念。
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隨著數據維度的不斷豐富，應用場景的不斷增多，尤其是移動化所帶來的位置數據、物聯網數據的日趨豐富，數字營銷也在快速演進，中國的智能營銷時代正在到來。而這種趨勢也開始延伸到保險業，對于保險來說，需求側、供求側以及大環境的改變促使保險走向智能營銷。
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所謂智能營銷，本質就是通過技術的手段，在保險公司擴大銷售規模的同時，降低邊際成本，全面提高銷售效率。目前保險的智能營銷，主要應用于壽險、健康險的網絡銷售。其中，互聯網保險經紀公司、壽險銷售領域全流程信息化銷售的營銷技術服務公司，是智能營銷的實踐主體。通過以下3個案例，能更好地了解保險領域的智能營銷現狀。
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公司篇
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2016年被稱為是互聯網保險爆發的元年，從最先的銷售渠道開始，互聯網保險的創新模式層出不窮，開始擴展到保險的全鏈條。而近兩年來，隨著監管的趨嚴及資本寒冬，熱度雖有所降低，但創新卻走向更深入垂直，開始利用人工智能、大數據等新技術，重塑保險價值鏈。以下，保觀整理了近200+在各個方向上的創業公司。
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| To B
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上表中的to B主要指的是面向某些企業、行業提供服務，又可以分為企業團險、場景險定制以及垂直行業定制三個方向。企業團險，指的是該方向的互聯網保險創業公司為中小型企業提供團險服務。場景險定制，是互聯網保險創業公司通過互聯網或移動互聯網技術，為企業或行業提供特定場景下的保險解決方案，又分為垂直行業及不同行業。表中各家公司的類別按其主營業務分，事實上，一些做場景險定制的創業公司也會涉及到團險、SaaS等業務。
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還有一類to B主要是面向保險公司、中介公司及保險的銷售渠道等提供服務，事實上，這已經成為了一個熱門的創業方向。表中針對這個方向的公司數量達到了50家，占據了所有創業公司的近1/4。并且，其服務也非常細分，給保險公司提供Saas、獲客、電商代運營、大數據服務、TPA等等都成為其切入方向?？磥肀ｋU公司成為了創業公司掘金的重心，也從側面說明了保險公司的可改造的空間很大。
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| To C?
狹隘的互聯網保險即指通過互聯網銷售保險，互聯網就是一個新的渠道。一開始這被認為是保險業的一個重大變革，但經過近些年時間的驗證，直接在網上賣保險的模式或許尚未到最佳的時機點，這跟國民的保險意識以及保險產品的特性有關。To C方向，近期出現較多的是智能投顧，通過AI+客服的形式向客戶推薦保險產品，提供在線保險經紀的服務?？傮w而言，to C方向的公司任重而道遠，期待厚積而薄發。
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| To A
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目前，我國擁有超過800萬的營銷員，因此服務好這一人群也成為一大創業方向。市場上現有的保險代理人工具同質化現象較為嚴重，其提供的服務大多包括展業、學習、CRM、分銷等，側重點會稍有差異，但整體而言差異化并不明顯。并且，代理人主要集中在保險師、i云保、超級圓桌等頭部平臺。因此，后續的玩家要切入，也是困難重重。
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